Accès Rapide
S'identifier

Droit-patrimoine.fr : le site d'information en prise directe avec l'actualité des notaires et professions juridiques. Chaque jour, l'actualité du droit grâce à nos news, portraits, fiches pratiques et points de vue d'experts.

Image

Trois questions à Jean-Marie Paluel-Marmont, président de l’AFFO.

Paru dans Droit & Patrimoine n°1186 du 08 avril 2019

L’Association française du family office (AFFO) présentait, le 28 mars dernier, les résultats de son baromètre sur l’investissement des familles, réalisé en partenariat avec OpinionWay. Jean-Marie Paluel-Marmont détaille ses principaux points.

Quels ont été en 2018 les choix d’investissement des familles ?

Les produits d’investissement les plus représentés dans les classes d’actifs des familles en 2018 sont le private equity (21 %), en hausse d’un point pour les investissements directs et stable via des fonds par rapport à 2017, suivis de l’immobilier (17 %), les actions cotées (16 %) en baisse de 6 points, et l’assurance-vie avec 13 %. Les prochains mois devraient d’ailleurs confirmer cette tendance puisque 60 % des personnes interrogées pensent que la part du private equity en investissement via des fonds devrait augmenter, tout comme celle du private equity en investissements directs (57 %). à l’inverse, un tiers des personnes interrogées pensent que la part des investissements dans les actions cotées devrait continuer à diminuer au cours des douze prochains mois. La plus forte augmentation (14 %) concerne la dette non cotée, qui pour 34 % des personnes interrogées devrait croitre en 2019, suivie par l’investissement dans la pierre papier et dans l’art (respectivement + 8 % et + 9 %).

Quel est l’impact de l’actualité sur les choix d’investissement des familles ?

Parmi les événements qui ont eu le plus d’impact sur leurs décisions, citons la valorisation des actifs cotés ou non (51 % des personnes interrogées), le bas niveau des taux d’intérêt et la politique des banques centrales (50 %), ainsi que l’évolution de l’environnement fiscal en France (42 %) et les tensions politiques dans le monde (41 %). D’autres considérations ont un effet sur leur choix d’investissement comme la crainte de remontée des taux d’intérêt (pour 34 %), le Brexit (pour 20 %), l’arrivée au pouvoir ou la montée des populismes en Europe (19 %), l’année fiscale blanche (15 %) et le mouvement des gilets jaunes (9 %).

Quel a été l’impact des réformes fiscales sur ces familles ?

Pour la majorité des personnes interrogées (55 %), le remplacement de l’ISF par l’IFI n’a pas eu d’impact significatif sur le retour des familles en France. Je pense qu’il est encore trop tôt pour tirer des leçons de cette réforme fiscale et le contexte actuel crée un climat d’incertitude quant à l’évolution de la fiscalité en France et peut freiner les signaux favorables émis jusqu’à présent par le gouvernement. Si la majorité des personnes interrogées pense que les familles n’ont ni plus ni moins d’attrait qu’avant pour l’expatriation, 27 % estiment pourtant qu’elles l’ont envisagé plus facilement en 2018 (+ 16 points) et 23 % l’ont moins envisagé (- 17 points).

TOUTE L’ACTUALITÉ DU DROIT & DE LA GESTION PATRIMONIALE

Bloc-notes { element.images.0.titre }}

Paris Legal Makers

- 206 vues

La première édition de Paris Legal Makers, organisée par le barreau de Paris, qui a pour ambition de...

abonnez-vous
Div qui contient le message d'alerte

Se connecter

Identifiez-vous

Champ obligatoire Mot de passe obligatoire

Mot de passe oublié

Déjà abonné ? Créez vos identifiants

Vous êtes abonné, mais vous n'avez pas vos identifiants pour le site ? Remplissez les informations et un courriel vous sera envoyé.

Div qui contient le message d'alerte

Envoyer l'article par mail

Mauvais format Mauvais format

captcha
Recopiez ci-dessous le texte apparaissant dans l'image
Mauvais format

Div qui contient le message d'alerte

Contacter la rédaction

Mauvais format Texte obligatoire

Nombre de caractères restant à saisir :

captcha
Recopiez ci-dessous le texte apparaissant dans l'image
Mauvais format

Il semble que vous utilisiez un ad-blocker !

Droit & Patrimoine se finance par la publicité afin de vous offrir un contenu de qualité.

Deux solutions vous sont proposées :

Désactivez votre ad-blocker

Abonnez-vous à Droit & Patrimoine

Je m'abonne